美元久期

美元久期（Dollar Duration）

　　美元久期是指利率变动导致的债券价值变动的金额。

　　美元久期的计算公式为

　　

其中

• P_B为债券的现行价格
• D_mod为修正久期

　　例：已知某种债券当前的市场价格为125美元，当前的市场年利率为5％，债券的久期为4.6年， 求：如果市场利率上升40个基点，债券的市场价格将发生怎样的市场变化？

解： ∵

• P_B = 125美元
• i=0.05
• D_mac = 4.6年
• Δi = + 0.004

∴

• 

市场价格变化ΔP_B的计算结果为：

　　 美元